Déposer son or ou son argent physique auprès d’un professionnel pour en tirer profit sans vendre immédiatement : c’est le principe du dépôt de métaux précieux. Mais les règles ne sont pas du tout les mêmes pour l’or et pour l’argent, et beaucoup de particuliers l’apprennent à leurs dépens au moment de la fiscalité.
Qu’est-ce qu’un dépôt de métaux précieux ?
Un dépôt de métaux précieux consiste à confier ses pièces ou lingots d’or ou d’argent à un prestataire spécialisé (banque, comptoir d’achat-vente, plateforme de stockage en ligne) qui les conserve en lieu sûr moyennant des frais annuels.
Le déposant conserve la pleine propriété de ses métaux et peut les récupérer physiquement ou les revendre à tout moment. À ne pas confondre avec la vente ferme, qui implique un transfert de propriété immédiat, ou avec le dépôt-vente, qui est un mandat de vente confié à un tiers.
Quelles sont les différences fondamentales entre déposer de l’or et déposer de l’argent ?
Différences de valorisation et de fiscalité
C’est là que tout se joue, et beaucoup de gens ne le savent pas assez tôt. L’or bénéficie d’une fiscalité spécifique en France : taxe forfaitaire de 11,5 % sur le prix de cession (taxe sur les métaux précieux, formulaire 2091) ou option pour le régime des plus-values avec un abattement de 5 % par an au-delà de deux ans de détention, conduisant à une exonération totale après 22 ans. L’argent, lui, est traité comme un bien meuble ordinaire : imposition à 36,2 % sur la plus-value réelle, sans abattement progressif aussi avantageux. Sur le long terme, cette différence fiscale est considérable.
Différences de liquidité et de frais de stockage
L’or est bien plus liquide que l’argent sur les marchés secondaires. Son cours est fixé deux fois par jour à Londres via le LBMA Gold Price (London Bullion Market Association). L’argent physique est plus volumineux à stocker : à valeur équivalente, il occupe un volume bien plus important, ce qui génère des frais de stockage proportionnellement plus élevés.
En 2026, le ratio or/argent oscille entre 60:1 et 90:1, ce qui illustre bien pourquoi stocker de l’argent physique est logistiquement bien plus contraignant.
Qui propose des services de dépôt de métaux précieux en France ?
Plusieurs acteurs sérieux opèrent sur ce marché en 2026 :
CPoR Devises (filiale de La Banque Postale) : coffre sécurisé, assurance incluse, accessible via le réseau postal national
Gold Avenue (plateforme en ligne, Suisse/France) : stockage dans des coffres certifiés, livraison physique possible à domicile
AuCOFFRE.com : spécialiste français de l’or d’investissement, stockage mutualisé ou individualisé selon les besoins
Bolloré Logistics Precious Metals : stockage haute sécurité pour des volumes importants, à partir de 100 000 €
Quels sont les frais à prévoir pour un dépôt d’or ou d’argent ?
| Type de frais | Or physique | Argent physique |
| Frais de stockage annuels | 0,1 % à 0,5 % de la valeur | 0,3 % à 1 % de la valeur |
| Frais d’assurance | Inclus ou 0,1 % supplémentaire | Inclus ou 0,15 % supplémentaire |
| Frais d’entrée (dépôt initial) | 0 à 1 % | 0 à 1,5 % |
| Frais de retrait ou livraison | 0 à 50 € selon prestataire | 0 à 80 € selon prestataire |
Le métal déposé reste-t-il bien la propriété du déposant ?
Oui, à condition de choisir un dépôt individualisé (ou alloué). Dans ce cas, les pièces ou lingots sont identifiés, séparés des autres stocks et restent juridiquement la propriété du client. En cas de faillite du prestataire, les métaux individualisés n’entrent pas dans la masse créancière. À l’inverse, dans un dépôt mutualisé non alloué, le déposant est créancier du prestataire et non propriétaire au sens strict : risque réel en cas d’insolvabilité du prestataire.
Comment se passe la restitution ou la vente du métal déposé ?
Sur demande du déposant, la restitution s’effectue avec un délai variable selon le prestataire, de 24 heures à 15 jours ouvrés selon le volume concerné. Trois options s’offrent au déposant :
- Demander la livraison physique à domicile (frais de transport et d’assurance à sa charge)
- Revendre directement via le prestataire au cours du jour, avec application d’un spread bid-ask (écart entre prix d’achat et prix de vente du prestataire)
- Transférer vers un autre prestataire agréé LBMA pour l’or, sans passer par une vente
Quels sont les risques spécifiques liés au dépôt de métaux précieux ?
Quatre risques à avoir en tête avant de confier ses métaux :
- Risque de contrepartie : faillite du prestataire si le dépôt est mutualisé (non alloué), le déposant perd sa position de propriétaire
- Risque de vol ou sinistre : théoriquement couvert par l’assurance du prestataire, mais vérifier les plafonds de couverture avant de signer
- Risque de variation de cours : le métal perd ou gagne de la valeur indépendamment du contrat de dépôt, aucune garantie de capital
- Risque fiscal : mauvaise déclaration des cessions à la sortie du dépôt, particulièrement complexe pour l’argent dont le régime fiscal est plus exigeant
Le dépôt de métaux précieux est-il soumis à des obligations déclaratives ?
Oui, et ce n’est pas optionnel. Toute cession de métaux précieux lors de la sortie du dépôt est soumise à déclaration fiscale. Pour l’or : remplir le formulaire 2091 (taxe forfaitaire sur les métaux précieux) ou déclarer la plus-value selon le régime choisi. Pour l’argent : déclaration en plus-value mobilière sur la déclaration annuelle des revenus. Le prestataire doit délivrer un bordereau de cession à chaque vente, document indispensable pour l’administration fiscale. En cas de succession, les métaux déposés entrent dans l’actif successoral et doivent être déclarés dans la déclaration de succession.